Таблица № 33

Показатели	№ строки	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
1.Собственный капитал.
2.Сумма задолженности.
3.Дебиторская задолженность.
4.Долгосрочные заемные средства.
5.Общая сумма внеоборотных активов.
6.Собственный оборотный капитал.
7.Стоимость имущества.
8.Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала).
9. Коэффициент финансовой зависимости (концентрация привлеченного капитала).
10. Коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).
11.Коэффициент маневренности собственного капитала.

Для финансовой устойчивости предприятия коэффициент независимости должен превысить 0,5, а коэффициент зависимости наоборот должен быть меньше 0,5. Коэффициент финансового риска для устойчивости финансового положения не должен превышать 2. Коэффициент маневренности должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Раздел 9. Заключение по результатам анализа хозяйственно-финансовой деятельности и разработка предложений по повышению эффективности производства.

Анализ производственной и финансовой деятельности организации должен завершаться общими выводами и предложениями. В общих выводах кратко характеризуется деятельность организации по выполнению плановых, производственных и экономических показателей, финансовые состояния организации. Кроме того, в выводах следует указать и на имеющие место недостатки в организации производства, труда, а также в хозяйственно-финансовых вопросах.

Обобщение результатов анализа хозяйственно-финансовой деятельности.

Основная задача обобщения результатов анализа деятельности предприятия заключается в оценке выполнения экономических показателей по отчетным данным, но и с учетом выявленных в ходе анализа неиспользованных резервов.

Обобщим результаты деятельности в аналитической таблице:

Таблица №34.

ПОКАЗАТЕЛИ	№табл. Курс. работ	Базис	Факт	Отклонение
В сумме
1.Объем выпущенной продукции (выполненных СМР) т.р.
2. Среднесписочная численность работников, чел.
3.Среднегодовая выработка одного работника, руб.
4.Фонд заработной платы работников, тыс.руб.
5.Среднегодовая заработная плата одного работника, руб.
6.Фондоотдача.
7.Материалоотдача.
8.Затраты на 1 рубль выпущенной продукции (выполненных работ).
9.Коэффициент финансирования.
10.Коэффициент инвестирования.
11.Удельный вес всех производственных активов в имуществе.
12.Коэффициент износа ОС и НМА.
13.Коэффициент абсолютной ликвидности.
14.Промежуточный коэффициент покрытия.
15.Общий коэффициент покрытия.
16.Коэффициент независимости.
17.Коэффициент финансовой зависимости.
18.Коэфициент финансового риска (плечо финансового рычага).
19.Коэффициент маневренности капитала.
20.Коэффициент оборачиваемости запасов: а) коэффициент оборачиваемости.
21.Коэффициент оборачиваемости собственных средств.
22.Удельный вес дебиторской задолженности имуществе, %
23. Удельный вес просроченной дебиторской задолженности
24. Удельный вес кредиторской задолженности в имуществе, %
25. Удельный вес просроченной кредиторской задолженности в имуществе, %
26.Балансовая прибыль, тыс.руб.
27.Рентабельность, %: а) всего капитала, б) производственных фондов, в) продаж.

Разработка предложений по повышению эффективности производства

Итогом анализа должны явиться технические, организационные и экономические предложения по развитию и укреплению потенциала предприятия. В предложениях необходимо кратко сформировать основные мероприятия, осуществления которых устранит недостатки, выявленные при анализе, будет способствовать улучшению показателей работы предприятия. Каждое предложение должно быть конкретным, с указанием экономического эффекта.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Методическая разработка по выполнению курсовой работы подготовлена в соответствии с программой предмета «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». В ней содержатся задания, выполнение которых предусматривает использования подлинных данных отчетности промышленных предприятий и строительных организаций и позволит студентам усвоить основные вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Методическая разработка может быть использована для проведения практических занятий, что обеспечит более прочное овладение навыками аналитической работы.

Список использованной литературы:

Пястолов С.М. М.: Мастерство, 2001.

1. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». Учебник.

Савицкая Г.В.М.: ИНФРА-М, 2006.

1. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности». Учебник.

Чечевицына Л.Н. Ростов н/Д: «Феникс», 2005.

Оценка производственного потенциала предприятия.

Важней частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие производственные мощности предприятия, т.е. его производственный потенциал.

Производственный потенциал включает:

5. основные средства;

6. производственные запасы;

7. незавершенное производство;

8. запасы готовой продукции.

Расчет потенциала и его изменений в течение года производится в таблице:

Показатели	На начало года	На конец года	Темп роста, %	Изменение
т.р.	%	т.р.	%	т.р.	%
Основные средства (120)
Производственные запасы (211)
Незавершенное производство (212)
Запасы готовой продукции (213)
Производственный потенциал: - т.р. (∑) - в %-ах к имуществу	(1) -	(потенциал (1)/300) *100	(2) -	(потенциал (2)/300) *100	2)/(1)*100 -	(2)-(1) -	5-3

Анализ платежеспособности состоит в сопоставлении состоя­ния пассивов с состоянием активов. Это дает возможность оце­нить, в какой степени предприятие готово к погашению своих дол­гов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Определение характера финансовой устойчивости.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости являет­ся излишек или недостаток источников средств для формирова­ния запасов и затрат, который определяется в виде разницы ве­личины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат определяется по формуле:

33 = стр.210 + стр.220.

Для характеристики источников формирования запасов и за­трат используется несколько показателей, которые отражают раз­личные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = разд.3 (капитал и резервы) - разд.1 (внеоборотные активы).= стр.490 - стр.190.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (функционирующий капитал):

ФК=(разд.3 (капитал и резервы) + разд.4 (долгосрочные обязательства)) - разд.1 (внеоборотные активы) = (стр.490+стр.590)-стр.190.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОВИ = (разд.3 (капитал и резервы) + разд.4 (долгосрочные обязательства) + стр.610 (краткосрочные займы и кредиты)) - разд.1 = (стр.490+стр.590+стр.610)-стр.190

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования .

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

± = СОС - 33.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

± = ФК - 33.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат

± = ОВИ - 33.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

В зависимости от значения трехкомпонентного показателя различают 4 типа финансовых ситуаций .

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния:

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, кото­рая гарантирует платежеспособность:

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нару­шением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет выполнения ис­точников собственных средств, при сокращении дебиторской за­долженности и ускорении оборачиваемости запасов:

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпри­ятие на грани банкротства:

Классификация типа финансового состояния может быть вы­полнена на основе данных таблицы «Расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации на предприятии»:

Показатели	Обозначе­ние	На начало года	На конец года
1.Общая величина запасов и затрат, т.р.	ЗЗ
2.Величина собственных обо­ротных средств, т.р.	СОС
3.Функционирующий капитал, т.р.	ФК
4.Общая величина источников, т.р.	ОВИ
5.Излишек или недостаток собственных оборотных средств, т.р.
6.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников, т.р.
7.Излишек или недостаток об­щей величины источников формирования запасов и затрат, т.р.
8.Трехкомпонентный показатель

По данным таблицы сделать выводы.

Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Способы расчета коэффициентов рыночной устойчивости :

1. Коэффициент соотношения заемных и соб­ственных средств:

Указывает, сколько за­емных средств предприятие привлекло на 1 руб. вло­женных в ак­тивы собст­венных средств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

Показывает, какая часть оборотных активов фи­нансируется за счет соб­ственных ис­точников.

3. Коэффициент финансовой не­зависимости:

Показывает удельный вес собст­венных средств в общей сумме источников финансиро­вания.

Показывает, какая часть деятельно­сти предпри­ятия финан­сируется за счет собст­венных средств, а какая за счет заемных.)

5. Коэффициент финансовой ус­тойчивости ()

Сделать выводы по данным таблицы.

На величину коэффициента соотношения собственных и за­емных средств влияют следующие факторы: высокая оборачи­ваемость средств предприятия, стабильный спрос на реализуе­мую продукцию, наличие налаженных каналов снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат.

Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэф­фициентом обеспеченности собственными средствами U 2 , кото­рый показывает, в какой степени оборотные средства имеют ис­точником покрытия собственные. В тех случаях, когда U 2 >1, можно говорить, что организация не зависит от заемных источни­ков средств при формировании своих оборотных активов. Когда U 2 <1, особенно если значительно меньше, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы, так как они обеспечивают беспере­бойность деятельности предприятия.

Анализ рыночной устойчивости организации

Цель анализа устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять свои права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.

1. Анализ абсолютных показателей.

При анализе абсолютных показателей устойчивости предприятия подсчитывается три показателя:

Излишек собственных источников формирования запасов и затрат;

Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат;

Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат.

Если все показатели имеют положительное значение, то предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости.

Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости.

	Показатель			Изменение
	Собственные средства
	Внеоборотные активы
	Долгосрочные обязательства
	Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат
	Краткосрочные кредиты и займы
	Общая величина источников формирования запасов и затрат
	Запасы и затраты
	Излишек собственных источников формирования запасов и затрат
	Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат
	Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат
	Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости

Предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается излишек средств формирования активов предприятия, но к концу периода он уменьшается. Наблюдается увеличение внеоборотных активов, запасов и затрат.

2. Анализ относительных показателей.

1. Коэффициент автономии:

Интегральным показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации, является коэффициент автономии.

Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от заемных источников, выражает, какую часть составляют собственные средства в общей сумме источников финансирования. КА > 0,5.

КА предприятия не достигает нормативного значения и уменьшается к концу периода.

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии в идеальном случае должен быть больше единицы. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием.

2 Коэффициент финансовой устойчивости:

КФУ показывает, какая часть имущества организации формируется за счет долгосрочных источников формирования (перманентного капитала). В данном случае КФУ совпадает с КА.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

КЗСС выражает, сколько заемных средств предприятия приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. КЗСС < 1.

КЗСС предприятия больше нормативного значения и увеличивается к концу периода. Это говорит о том, что предприятие не обеспечено собственными средствами в достаточной степени.

4. Коэффициент маневренности:

КМ указывает на мобильность в использовании собственных средств предприятия, выражает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Данный коэффициент удовлетворяет условиям финансовой устойчивости, а именно, КМ > 0,5, в начале периода. В конце отчетного периода этот коэффициент снизился.

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

КМИн = КМИк =

КМИ выражает, сколько мобильных средств предприятия приходится на 1 руб. иммобилизованных активов. В начале отчетного периода мобильные средства превосходят иммобилизованные в 8,24 раз, в конце - в 3,15.

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

КОСС характеризует наличие собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия. При КОСС > 0,5 предприятие считается финансово устойчивым, поэтому можно сделать вывод о том, что исследуемой предприятие не имеет достаточной финансовой устойчивости, причем тенденция имеет направление в сторону ухудшения, так как к концу периода показатель КОСС снизился.

7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования:

КОЗСИФн =

КОЗСИФн = .

КОЗСИФ показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных источников. В данном случае запасы и затраты полностью формируются за счет собственных средств, размер которых в начале отчетного периода превышает размер запасов и затрат более, чем в 9 раз, а в конце - в 1,78 раза.

Предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается излишек средств формирования активов предприятия, но к концу периода он уменьшается.

По относительным показателям предприятие не обладает абсолютной финансовой устойчивостью, поскольку формирование его оборотных активов в недостаточной степени обеспечено собственными средствами. Однако размер собственных средств значительно превышает размер запасов, что позволяет сделать вывод о том, что заемные средства предприятия тратятся на погашение дебиторской задолженности в начале периода и на вложения в основные производственные фонды - в конце.

Анализ деятельности предприятия. Определение степени угрозы банкротства

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния организации на примере ОАО "Спектр"

Финансовая (рыночная) устойчивость - это независимость предприятия от внешних источников финансирования. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо...

Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Ростелеком"

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств Показатель собственных оборотных средств (СОС) На начало отчетного периода На конец отчетного периода Значение показателя Излишек...

Диагностика экономического состояния и перспективы развития строительной организации

Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей...

Комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО "КААЗ"

Для установления степени краткосрочной и долгосрочной платежеспособности организации используется анализ финансовой устойчивости...

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Удмуртагрохим» представлен в таблице№ 3 Таблица №3 Состояние источников формирования материальных запасов Показатель На 01.01.05г. На 01.01.06г. На 01.01.07г. Материальные запасы, тыс...

Методы прогнозирования потенциального банкротства фирмы на примере ОАО "Удмуртагрохим"

Оценка показателей финансовой устойчивости ОАО «Удмуртагрохим» представлена в таблице №4. Таблица №4-Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости № Показатель На 01.01.05г. На 01.01.06г. На 01.01.07г...

Финансово-экономический анализ деятельности предприятия ОАО "Концерн "Уралэлектроремонт"

Финансовый анализ на предприятии ООО "Мебель"

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 составил 0,53. Полученное значение укладывается в принятую для этого показателя норму (нормальное значение: 0,5 и более, оптимальное 0,6-0...

Экономико-статистический анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия (по материалам ООО "Красногвардейские сады")

За годы экономических преобразований в России создана методика оценки финансовой деятельности предприятий, базирующаяся на международных стандартах по учету и отчетности...

Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО "Сапиев")

Таблица 10 Динамика показателей рыночной устойчивости № п/п Показатель На начало 2009 г. На конец 2009 г. Нормативное значение Абсолютное изменение 1 Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,29 0,47 0,5 0...

Экономический анализ предприятия ОАО "ЭТАНОЛ"

Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ» рассчитываются исходя из данных Бухгалтерского баланса за 2008 год (Приложение А). Результаты анализа финансовой устойчивости ОАО «ЭТАНОЛ» представлены в таблице 4...

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Башспирт"

Все показатели финансовой устойчивости можно разделить на группы:

Показатели, определяющие состояние оборотных средств;

Показатели, определяющие состояние основных средств.

Рассчитанные показатели за отчетный период сравнивается с нормой, со значениями за предыдущие периоды с показателями аналогичных предприятий и в итоге формулируются выводы о финансовой устойчивости.

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Показывает какая часть текущих активов финансируется за счет собственных источников.Должен быть?0,1 (10% оборотных средств). В случае с рассматриваемой мной компанией этот коэффициент показывает, что компании хватает собственных оборотных средств.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Показывает в какой степени материальные запасы обеспечены собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных средств. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами на начало отчетного периода составил 0,77, а на конец года составил 0,83, что соответствует норме и даже немного выше ее, это значит, что материальные запасы покрыты собственными средствами или не требуют привлечения заемных средств.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

На начало отчетного периода:

Кман. = 0,32

На конец отчетного периода:

На начало отчетного периода:

Iпост. акт. = 0,67

На конец отчетного периода:

Iпост. акт. = 0,73

Показывает закрепленную долю активов в источниках собственных средств. На конец периода данный показатель увеличивается, что означает, что доля активов в источниках собственных средств увеличилась. Можно сказать, что на данном предприятии рационально используют средства.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет долгосрочных заемных средств, доля обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.

На начало отчетного периода:

Кприв. = 0,0035

На конец отчетного периода:

Кприв. =0,0048

Значение показателя говорит о том, что за счет долгосрочных заемных средств практически не финансируется деятельность организации.

6. Коэффициент автономии.

На начало отчетного периода:

Кавт. = 0,84

На конец отчетного периода:

Кавт. = 0,86

Показывает насколько независима организация от дополнительных заемных источников. Менее 0,5 - организация финансово неустойчива. Т.о. нашу организацию можно назвать устойчивой, т.к. собственный капитал в доле актива баланса составляет более 50%

7. Коэффициент финансовой устойчивости (независимости). Показывает какая часть имущества финансируется за счёт устойчивых источников средств.

На начало отчетного периода:

Кфин.уст. = 0,85

На конец отчетного периода:

Кфин.уст. =0,86

В рассматриваемой мной организации более 50% имущества финансируется за счет устойчивых источников средств. Это является положительным результатом.

8. Коэффициент финансовой активности или коэффициент финансового риска или финансовый Леверидж или финансовый рычаг.

На начало отчетного периода:

На конец отчетного периода:

Показывает сколько заемных средств организация привлекает на 1 рубль собственного капитала. На конец рассматриваемого периода снизилось количество заемных средств в организации.

Составим сводную таблицу по рассчитанным показателям.

Таблица 4.2.Коэффициенты рыночной устойчивости

Показатель	Значение на н.п.	Значение на к.п.	Изменение
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
3. Коэффициент маневренности собственного капитала
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
6. Коэффициент автономии
7. Коэффициент финансовой устойчивости
8. Финансовый леверидж

Выводы:

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами гораздо выше, чем оптимальное значение. Это означает, что в рассматриваемой мной организации оборотные активы обеспечены собственными оборотными средствами.

Материальные запасы организации так же обеспечены собственными средствами организации. На начало рассматриваемого периода данный коэффициент был равен 0,77, изменение за рассматриваемый период составило 0,06. Коэффициент гораздо выше нормы, это можно расценивать как положительный факт деятельности организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало отчетного периода составляет 32%, а на конец года - 26%. В нашей организации коэффициент маневренности ниже нормы (норма составляет 0,5). Это означает, что собственные источники средств не мобильны.

Индекс актива показывает закрепленную долю активов в источниках собственных средств. На конец периода данный показатель увеличился, что означает, что доля активов в источниках собственных средств увеличилась. Можно сказать, что на данном предприятии рационально используют средства.

Организация практически не использует долгосрочных заемных средств. На мой взгляд это положительно характеризует деятельность предприятия.

Коэффициент автономии у рассматриваемой мной организации более 0,5 - организация финансово устойчива.

В рассматриваемой мной организации более 50% имущества финансируется за счет устойчивых источников средств. Это является положительным результатом деятельности организации.

Коэффициент финансового левериджа показывает сколько заемных средств организация привлекает на 1 рубль собственного капитала. На конец рассматриваемого периода снизилось количество заемных средств в организации(с 0,179 до 0,162 рублей на рубль собственного капитала). Тенденция благоприятна.